Вторник, 14 апреля 2015 19:51

Эффективное управление капиталом

Большинство успешных трейдеров считают, что управление капиталом - это очень влиятельный фактор, важнейший инструмент и залог успеха на рынке.
Важно точно знать понятие управления капиталом. Существуют определения, которые сводят понятие «управления капиталом* к защищающим остановкам стоп-лосс или к понятию риска, которому трейдеры подвергают средства при сделке. Но управление капиталом состоит не только из одного элемента. Это совокупный учет размера риска, возможной прибыли и общей стоимости всех денежных активов, которые находятся на счетах трейдера.
Трейдеру, работающему на финансовом рынке, обязательно нужна результативная программа размещения своих средств. Зная правила эффективного управления капиталом, трейдер сможет «уцелеть* на рынке с маржинальной торговлей
Какие правила и принципы соблюдать, чтобы управление капиталом было грамотным и последовательным?


Совокупная сумма вкладываемых средств не должна превышать 50% от капитала


Это правило - принцип расчётов маржи в открытых позициях, т.е. обязательный резерв для использования в нестандартной ситуации и для возможности продолжить нормальную работу дальше должен составлять не менее половины от общего капитала. Хотя некоторые аналитики говорят, что объем денег для вложения должен быть 5-30%.


Заниматься торговлей надо только на свободные деньги


Любой новичок должен это знать. Допустим, что у вас есть 4 тысячи долларов, конечно же, нежелательно их терять, но все-таки вы можете позволить себе пустить их в дело. Вы можете открыть на все средства счет, торговать и сразу получать прибыль. Но стоит помнить, что на Форексе легко заработать и легко проиграть, а начинающие трейдеры часто проигрывают. Поэтому лучше открыть счет на 20-30% от всех средств, которые вы выделили на торговлю, т.е. 800-1200 долларов.
Общее количество гарантийных взносов, которые можно внести при открытии позиций, может быть 20-25% от всего капитала, но не больше. Дело в том, что рынки, которые входят в одну группу, двигаются практически одинаково. Если открывать крупные позиции на каждом из рынков в одной группе, то принцип диверсификации непременно нарушится. Следовательно, вкладывать деньги в идентичные рынки нужно аккуратно и распределять свой капитал так, чтобы убытки от крупных сделок не разоряли и по возможности компенсировались прибылью от других сделок. На рынке Форекс выделяют 4 рынка, в которых поведение валют более или менее одинаково: зона доллара, зона евро, зона стерлинга и зона йены.

Доля риска для каждого рынка, в который вкладываются деньги, не должны быть выше 5% от всей суммы капитала. Некоторые специалисты советуют не рисковать больше 1-2%. Получается, если сделка будет убыточной, то трейдер потеряет не больше 5% (или 1-2%) от общего капитала.
Общая суммаденег, которые инвестируются в один рынок, не должна превышать 10-15% от всей суммы капитала. Тогда трейдер будет застрахован от вкладывания крайне большой суммы в одну сделку и сможет избежать разорения.


Уровень диверсификации капитала


Распределение средств - это один из способов обезопасить свой кошелек от убытков. Но все же должна быть мера в концентрации капитала и диверсификации. Надежного в некоторой степени распределения денег получится достичь, если на 4-6 рынках разных групп открывать позиции одновременно. И, когда между рынками значение отрицательной корреляции выше, тем выше диверсификация вложенных средств.


Установление пропорций между возможной прибылью и убытками


Сравнительно небольшое количество сделок за год может приносить приличную прибыль. Прибыль желательно довести до максимальной отметки, при этом сохранив прибыльные позиции. А потери при неудовлетворительных сделках сделать как можно меньше.
В любой потенциальной сделке трейдер определяет норму прибыли, которую потом нужно соразмерить с потенциальными убытками. На тот случай, если рынок будет идти не в том направлении, в котором бы хотелось. Как правило, берут соотношение три к одному. Если такое соотношение невозможно, то лучше не входить в рынок. То есть, риск от сделки составляет 200 долларов, а потенциальная прибыль должна составить 600 долларов.


Как торговать с несколькими позициями


Если трейдер входит в рынок, имея несколько контрактов (заключает контракт больше, чем на 1 лот), нужно поделить их на трендовые и торговые позиции. Торговая позиция существует для краткосрочной торговли, и такая позиция ограничивается жестким стоп-лосс-ордером. Когда торговые позиции достигают определенного ценового ориентира, то они закрываются. Когда тенденция возобновляется - то позиции восстанавливаются. Благодаря трендовым позициям трейдер может получать максимальную прибыль. Эти позиции проводятся при более мягких стоп-приказах, которые допускают сохранение позиций при корректировке и консолидации цен.

Прочитано 898 раз Последнее изменение Пятница, 01 января 2016 23:16

Функция комментирования доступна только для зарегистрированных участников TradeLikeaPro

Войти  \/ 
x
Регистрация  \/ 
x