Понедельник, 30 ноября 2015 03:40

Откуда берутся тренды? Или почему цена движется — взгляд изнутри Избранное

 

Вам, наверное, не один раз приходилось задаваться вопросом, почему передвигаются цены на графике. Если имеется и продавец и покупатель, они договорились и совершили операцию, то все должны остаться довольными. Зачем цене постоянно изменяться? Ведь при систематической покупке, хлеб не должен возрастать в цене. Так, каков же секрет? Может, это какой-то заговор или тайны брокеров? 

Все слышали пословицу о том, что тренд является другом. Думали ли вы о том, по какой причине стратегии следования за трендом действенны, и почему торговая деятельность представляет собой настолько общепризнанный и принятый метод?

А причина здесь простая. Тенденция, скорее всего, будет продолжаться, чем прекращаться. После начала движения больше вероятности того, что оно успешно продлится, чем вообще остановится. Более того, оно станет больше разворачиваться. Этот факт является одной из аксиом деятельности. 

Мы определяем подобное явление по-разному, к примеру, называем импульсом. Какова его настоящая причина? Какие события в реальности происходят на рынке, и что двигает ценой по направлению к тренду?

 

Почему цены не стоят на месте? 

Чтоб дать ответ на заданный вопрос, нам, в первую очередь, надо рассмотреть, что именно передвигает ценой? Когда мы поймем это, то сразу поймем и причины развития тренда.

 

Рынок представляет собой типичный аукцион. Поразмыслите о стандартном аукционе, где вам надо приобрести, например, картину. Вначале выставляют низкую стоимость, потом она медленно возрастает, так как участники мероприятия делают ставки все выше и выше. Цена, представленная перед вами, это цена, которую кто-то готов заплатить или по которой собирается продать. И она способна меняться, если даже не совершена какая-либо операция. 

Цены, очевидные на графиках – это заявки предложения и спроса. Они ликвидны и предложены создателями. 

Итак, для того, чтоб изменилась цена, надо, чтоб произошли изменения данных заявок. И это способно осуществиться посредством двух путей. 

 

В первую очередь, банк имеет возможность изменить собственные заявки. Например, они вначале говорят от готовности продать актив стоимостью 1,32400 (это выдвигаемое предложение). Потом, по истечении тридцати секунд, они изменяют свои условия и утверждают, что в реальности собираются продать его по стоимости 1,32450. Тогда цена подскакивает на пять пунктов. При этом не было совершено никакой операции, то есть никто не осуществлял никакие продажи или покупки. Здесь все было намного проще - создатель изменил цену своего предложения.

 

Вторым путем, определяющим передвижение цен можно назвать поглощение кем-либо ликвидности рыночной деятельности. На графиках видны лишь наилучшие цены, имеющиеся в реальности, есть множество иных заявок, находящихся по обеим сторонам от цены на рынке. По ним иные активные участники и банки рынка могут приобрести у нас актив или продать его. 

 

Если представить, что есть лучший вариант – это предложение 1,33373, то трейдер выкупает актив на сумму один миллион долларов. Он употребляет всю ликвидность, которая доступна по этой цене, и такое предложение удаляется. И следующее, намного лучшее предложение будет составлять 1,33377. Так, в указанном примере, цена подскакивает на 0,4 пункта.

Становится очевидным, что здесь передвижение цены производится, благодаря употреблению ликвидности через спрос покупателя.

Теперь нам известно, каким путем меняются цены, поэтому есть возможность понять развитие самого тренда. 

 

Так, откуда же появляются тренды?

 

Давайте предположим, что вы и я оба спекулянты, и я хочу купить 100 000 USD, или 1 лот, валютной пары EURUSD, и вы хотите продать 100 000 USD, или 1 лот, той же самой валютной пары.

 

Мой личный ордер на покупку может употреблять ликвидность в стоимости предложения, ваш ордер, который на продажу, употребляет ликвидность в стоимости заявок спроса. В данной ситуации, в случае эквивалентной ликвидности с обеих сторон, получится расширение спреда. Но то, в каком именно направлении цена завершит перемещение, будет зависеть от различия объемов ликвидности. 

Представим такую ситуацию, когда банком предлагается по наилучшей стоимости пятьсот тысяч долларов, а иным банком предложена такая же стоимость на более низкий уровень. Со стороны предложений банк лишь предлагает осуществить продажу актива в десять тысяч долларов по самой выгодной стоимости, а иной банк предлагает актив на аналогичную сумму по стоимости выше данного уровня. 

 

Вы и я пришли с собственными ордерами рынка. Вы осуществляете продажу ста тысяч долларов, а я приобретаю на аналогичную сумму. Ваша индивидуальная продажа выполняется согласно банковским ставкам. Но та ставка, только пятьсот тысяч долларов и ваш индивидуальный заказ являлся лишь сто тысяч. Поэтому, ваша заявка принялась и употребилась лишь на одну пятую от суммы, которая имеется в наличии. Но еще осталось четыреста тысяч долларов и получается, что цена в реальности совсем не сдвинулась. Тогда, повышенный уровень ликвидности, присутствующий на нижней стороне является препятствием к изменению стоимости даже после совершения продажи.

 

Но, мой личный ордер являлся бы в десять раз больше. Иначе говоря, если б я поставил на покупку сто тысяч, то приобрел бы столько же согласно предложению от первого банка, затем еще такую же самую сумму согласно предложению от иного банка, находящегося выше, потом, это же показатель суммы согласно еще высшему предложению. Моя и ваша сделки одинаковы по размерам и это бы вызвало повышение цены на десять уровней, из-а того, что нет нужной продаваемости активов для того, чтоб исполнить ее по единой цене. Моим ордером употребилась бы вся ликвидность, предлагаемая на начальном уровне, а также, на каждом наиболее высоком. Итак, вам был представлен пример двух ордеров для торговли, которые обладают равными размерами в обеих сторонах. В одной стороне цена бы не сдвинулась вообще после того, как исполнится ваш ордер по причине высокого показателя продаваемости активов. В другой стороне цена бы переместилась на десять уровней после того, как исполнился ваш ордер. 

Следовательно, таким способом станет определяться передвижение цены. В ходе исполнения двух абсолютно равных ордеров рынка, имеющих идентичные размеры, стоимость будет передвигаться по направлению к самому меньшему показателю ликвидности.

 

Вот таким образом и происходит развитие тренда. Весь доход, который только может заработать брокер, заключен в спреде, по этой причине, чтоб обрести собственную прибыль, они обязаны быстро приобретать и, также, продавать до того, как наступят изменения цен. Брокер приобретает у вас, и сразу же осуществляет продажу, зарабатывая на разнице (спрэд). Здесь дилер должен купить, а потом продать, но это должно делаться одновременно, чтоб обрести прибыль. Если не получится сделать подобное действие быстро, то могут иметь место убыточные операции. 

 

Так как, цена передвигается вверх, подобно, как в описанном примере, дилер, осуществлявший торговую деятельность со мной, в данный момент терпит существенные убытки. Если иной трейдер также сделал покупку, взаимодействуя с этим же дилером, то утрата может иметь еще большие размеры. А все потому, что они опять вынуждены осуществить быструю продажу на весьма быстро растущем рынке, и, следовательно, есть риск опять потерпеть убытки.

Они стремятся сократить в дальнейшем риск, уменьшив, при этом, число активов, которые предлагают кому-либо продать. Они осуществили продажу мне, и, чтоб сбалансировать собственные книги заявок, им требуется приобрести аналогичное число активов у кого-либо еще по наиболее выгодной стоимости. Они, естественно, не собираются торговать на рынке, который растет, потому как, это может привести к еще большему увеличению потерь. Они сейчас направляют собственные усилия на приобретение для того, чтоб отменить сделку со мной. Тогда, чтоб сделать ограничение сумме, по которой им, быть может, придется продать кому-то еще, они значительно уменьшают объем собственных предложений. Ну, а это еще больше снизит показатель ликвидности у покупающих участников. Поэтому, цены будут продолжать передвижение вверх в то время, когда иные трейдеры совершают вхождение в рынок, чтоб купить.

 

Вот, именно поэтому тренд и является вашим другом 

Он является могучей продолжающейся силой, питающей саму себя. Он все более набирает обороты и расширяется. Подобные действия и вызывают импульс. Именно по этой причине и случаются тренды внутридневные. Это можно назвать негласной механикой тренда.

Вот таков нарушенный баланс, возникающий меж спросом и предложением. В этом случае, ни то ни другое никак не пересекается с покупками и продажами, не имеет ничего с ними общего. Так думает большее число любителей. Тренд не обязан лишь возрастать, так как, вместе с людьми, которые пытаются приобрести, существуют те люди, которые стремятся осуществить продажу. 

Число трейдеров меж покупкой и самой продажей может иметь также идеальный баланс, когда мы с вами осуществляли торговую деятельность идентичными объемами (пример). Такая тенденция бывает потому, что продающая сторона рынка содержит более низкую ликвидность в сравнении с имеющимся спросом на этот актив.

 

Итоги

Итак, по обеим сторонам может присутствовать одинаковое число продающих и покупающих участников, но спрос, который поступает от покупающего более, чем имеющиеся в настоящий период запасы ликвидности. Одновременно, спрос, присутствующий на вашей стороне гораздо меньший, чем предложения, имеющиеся в наличии. Это способствует возникновению тенденции передвижения цены по направлению к моему спросу. Как только она возникла, то цена станет продолжать двигаться далее и далее в аналогичном направлении.

Это доступно поясняет техническую часть тренда, а также, происхождение тенденций и дальнейшее их передвижение.

Прочитано 462 раз Последнее изменение Среда, 06 января 2016 09:20

Функция комментирования доступна только для зарегистрированных участников TradeLikeaPro

Войти  \/ 
x
Регистрация  \/ 
x